近几年，随着一系列私募基金相关法规的出台，中国证券投资基金业协会对行业的监管力度显著增强。这一趋势下，整个私募基金领域正在经历一个快速而有效的合规转型期。对于新成立的私募基金管理公司而言，确保其运营符合相关法律法规变得至关重要，这不仅关系到企业的长远发展，也可能直接影响到公司的存续。2024年9月27日，惠诚大讲堂特邀北京市惠诚律师事务所张健律师，担纲2024惠诚大讲堂第14期主讲嘉宾，围绕《私募基金管理人合规操作的关键点解析》这一主题展开深入讲解，帮助听众深入了解如何在当前环境下有效管理合规风险，并提供实用的操作指南。

张健律师，中共党员，中国社会科学院大学法律硕士，对外经济贸易大学金融工程硕士，深耕私募基金领域逾十年，曾就职于某股权私募机构，担任法务总监一职，旗下管理总规模超过40亿元人民币。主要负责项目法律尽职调查，把控基金募集、投资管理、投后运营、清算退出中的合规风险。自北京海润天睿律师事务所执业以来，担任华谊兄弟、金沙江科技、铭哲资产、晋蓉投资等多家上市公司、专精特新企业、基金公司的法律顾问，为企业提供公司治理、资本运作、基金业务、及运营风险控制等法律服务。

（张健律师讲座现场）

在长达两小时的精彩课程中，张健律师带来了丰富的实务内容和深度的讲解。本次课程不仅涵盖了私募基金行业的最新动态，还详细探讨了违规行为及其后果、合规自查的关键步骤以及基金产品运营中的合规要点。

本次课程内容回顾：

1、私募基金行业最新动态

截至2024年07月末，存续私募基金管理人20,732家，管理基金数量150,543只，管理基金规模19.69万亿元。

其中，私募证券投资基金管理人8,186家，私募股权、创业投资基金管理人12,316家，私募资产配置类基金管理人8家；其他私募投资基金管理人222家。

《私募投资基金登记备案办法》自2023年05月01日起施行，进一步明确了监管原则，坚持差异化自律管理，扶优限劣，同时相关配套指引出炉，全面提高了私募投资基金管理人登记备案的标准，管理人主体、股东、高级管理人员三个层面提出严格要求。新规实施后共计通过管理人家数273家，其中私募证券投资基金管理人100家，私募股权、创业投资基金管理人173家，共计注销2019家。

2、违规行为及处分措施

私募基金管理人日常运营的违规行为主要包括私募机构未合规运作、违规募集行为以及违规投资运作三大方面，针对上述的违规行为，中基协的处分措施具体包括：书面警示、暂停受理基金备案、限期整改、公开谴责、取消会员资格、撤销管理人登记。

3、私募管理人运营合规自查

私募管理人运营合规自查建议从以下几个方面开展：设立及历史沿革、名称和经营范围、专业化经营情况、股权结构、出资比例及实际控制人情况、子公司、分支机构及其他关联方情况、基本运营设施、条件和内控制度以及高管岗位设置及任职情况。本课程结合法律法规、自律规则以及中基协公布的处罚案例深入浅出的剖析了私募管理人运营合规自查的实务要点。

4、基金产品运营合规自查

（1）募集行为合规要点：

合格投资者确认：详细解读合格投资者的标准，包括投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力、投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元等基本要求，以及哪些投资者可视为当然的合格投资者。

（2）宣传推介规范：

明确私募基金宣传推介的合规方式和禁止行为。例如，不得公开宣传，只能向特定对象进行推介；禁止推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；禁止以任何方式承诺投资者资金不受损失或承诺最低收益；禁止夸大或者片面推介基金等。

（3）冷静期与回访确认：

解释投资人签署基金合同后的冷静期规定，冷静期的时长以及在此期间募集机构的行为限制。同时，介绍回访确认的方式、时间要求和确认成功的标准，以及冷静期内投资者的权利和募集机构的退款义务。

此次课程采用线下、线上结合的形式，未能参与本次讲座的朋友，可识别下图二维码观看回放。如希望学习更多实务知识，请关注惠诚律所公众号，参与“惠诚大讲堂”，随时随地感受惠诚律师带来的精彩。